ฟอเร็กซ์

สำหรับนักลงทุนฟอเร็กซ์แล้วการประชุมและแถลงการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เมืองแจ็กสัน โฮลโดยมีนายเจอโรม พาวเวลล์ประธานธนาคารกลางเป็นประธานการประชุมคือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญและเสี่ยงที่สุดในสัปดาห์นี้

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ ในการซื้อขายที่ตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์กเมื่อคืนนี้ (26 ส.ค.) ขณะที่นักลงทุนจับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของนาย เจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

เมื่อวานนี้นักลงทุนเข้าซื้อในตลาดสกุลเงินและตลาดหุ้นทันทีที่ตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ที่นิวยอร์กเปิดทำการการที่ดัชนีS&P 500และดาวโจนส์cยังอยู่ในเส้นทางขาขึ้นมุ่งหน้าสร้างจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้สกุลเงินหลักๆ อย่างยูโร ปอนด์และดอลลาร์ปรับตัวขึ้นตาม ขนาดกราฟคู่สกุลเงินUSD/JPYยังสามารถขึ้นมายืนเหนือระดับราคา 106 ได้อีกครั้ง แม้ว่าดัชนี S&P 500 จะสามารถปิดตลาดด้วยราคาเป็นบวกได้แต่ไม่ใช่กับดัชนีดาวโจนส์ที่ปิดตลาดติดลบ

ยูโรแข็งค่าเมือเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์ ในการซื้อขายทีตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์ก เมื่อคืนนี้ (25 ส.ค.) ขานรับดัชนีความเชื่อมันภาคธุรกิจของเยอรมนีทีดีดตัวสูงกว่าคาดใน เดือนส.ค. ขณะที่ดอลลาร์ถูกกดดันจากรายงานดัชนีความเชือมั่นผู้บริโภคของสหรัฐทีร่วง ลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2 อย่างไรก็ตาม ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐพุ่งขึ้น 13.9% สู่ระดับ 901,000 ยูนิตในเดือนก.ค. เมือเทียบรายเดือน ซึงเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค.2549 และสูงกว่าทีนักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 785,000 ยูนิต

ช่วงระยะหลังมานี้หลังจากที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ เจอโควิด-19 คุกคามอย่างหนักก็มีการพูดถึงสกุลเงินดอลลาร์ว่าอาจจะต้องเสียตำแหน่งสกุลเงินสำรองอันดับหนึ่งของโลกเข้าจริงๆ สักวัน เราเองก็เป็นหนึ่งในนักวิเคราะห์ที่คิดและเคยเขียนบทวิเคราะห์เช่นนั้นออกไป แต่ถึงอย่างนั้นเพราะโลกเราหมุนไปบนหลักของความเป็นไปได้ แม้เราจะเคยเขียนบทความแบบนั้นแต่ถ้าให้พูดกันจริงๆ แล้วเราก็ยังไม่เชื่อแบบสนิทใจ 100% ว่าดอลลาร์จะเสียตำแหน่งแชมป์ภายรุ่นเรา

โดยปกติแล้วในช่วงเวลานี้ (สัปดาห์สุดท้ายของเดือนสิงหาคม) จะเป็นช่วงเวลาที่ตลาดลงทุนเงียบเหงาที่สุดช่วงหนึ่งผู้คนฝั่งตะวันตกส่วนใหญ่ต่างกำลังใช้เวลาอยู่กับการพักผ่อนและอยู่กับครอบครัวในสัปดาห์สุดท้ายของหน้าร้อนก่อนที่โรงเรียนจะกลับมาเปิดอีกครั้ง แม้ว่าปี 2020 จะมีสถานการณ์พิเศษที่ทำให้กิจกรรมเหล่านี้เปลี่ยนแปลงไปแต่จำนวนนักลงทุนในตลาดก็ยังถือว่าน้อยกว่าปกติอยู่ดีซึ่งหมายความว่าพฤติกรรมราคาในช่วงนี้จะวิ่งอยู่ในกรอบราคาแคบๆ มีสภาพคล่องต่ำและสะสมพลังรอการทะลุกรอบแนวรับแนวต้านต่อไปในอนาคต

เงินบาทปิดอ่อนค่าที 31.54 ต่อดอลลาร์USD/THBหลังซื้อขายในกรอบ 31.09-31.55 โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินบาทอ่อนค่าสวนทางสกุลเงินส่วนใหญ่ในภูมิภาค ทั้งนี้ นักลงทุนต่างชาติขาย สุทธิในตลาดหุ้นและพันธบัตรไทย 5.6 พันล้านบาท และ 3.2 พันล้านบาท ตามลําดับ

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมือเทียบกับสกุลเงินหลักๆ ในการซื้อขายทีตลาดปริวรรตเงินตรา นิวยอร์กเมื่อวันศุกร์ (21 ส.ค.) โดยได้แรงหนุนจากการเปิดเผยข้อมูลภาคการผลิตและ บริการรวมถึงยอดขายบ้านทีแข็งแกร่งของสหรัฐ ดัชนีดอลลาร์US Dollar Indexซึงเป็นดัชนีวัดความ เคลื่อนไหวของดอลลาร์เมือเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน ปรับตัวขึ้น 0.48%

ดอลลาร์ขยับลงในวันพฤหัสบดี ในขณะที่การพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีช่วยกระตุ้นความต้องการซื้อสินทรัพย์เสียง อย่างไรก็ดี ดอลลาร์สามารถรักษาช่วงบวกบางส่วนทีทําไว้ ในวันพุธ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยรายงานการประชุมกําหนดนโยบาย ประจําวันที 28-29 ก.ค.ในวันพุธ และรายงานดังกล่าวไม่ได้ส่งสัญญาณแบบสายพิราบ มากเท่ากับทีนักลงทุนเคยคาดไว้ โดยรายงานการประชุมเฟด กระตุ้นให้นักลงทุนเข้าซื้อ ดอลลาร์ในวันพุธ และส่งผลให้ดอลลาร์พุ่งขึ้นในวันพุธในอัตราทีแข็งแกร่งทีสุดในรอบกว่า 2 เดือน

หลังจากการประกาศตัวเลข GDP ในไตรมาสที่ 2 ของสหราชอาณาจักร (UK) ออกมาติดลบ 20.4% ซึ่งถือเป็นการหดตัวทางเศรษฐกิจที่หนักที่สุดของสหราชอาณาจักรจนเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างเป็นทางการไปแล้ว แม้แต่ธนาคารกลางแห่งอังกฤษ (BoE) ยังออกมายอมรับเองว่าประเทศกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยที่หนักที่สุดในรอบศตวรรษหรือาจจะในรอบ 300 ปีเลยก็ได้ ด้วยสาเหตุนี้หลายๆ คนก็มีคำเรียกสหราชอาณาจักรในตอนนี้ว่า “คนป่วยแห่งยุโรป”

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ ในการซื้อขายทีตลาดปริวรรตเงินตรา นิวยอร์กเมื่อคืนนี้ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยรายงานการประชุมเดือน ก.ค. ซึงระบุว่า กรรมการเฟดส่วนใหญ่ได้เน้นย้ำถึงความจําเป็นในการออกมาตรการเยียวยาเศรษฐกิจ เนืองจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19

ในปี 2017 เราเคยเขียนบทความออกมาเป็นชุดๆ ที่ว่าถึงเรื่องการผลักดันสกุลเงินหยวนของจีนให้มีอำนาจต่อรองขึ้นมาเทียบเท่ากับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ปัจจุบันเป็นสกุลเงินสำรองอันดับหนึ่งของโลกผ่านการเอาสกุลเงินหยวนไปผูกไว้กับตลาดซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าโดยหวังว่าการซื้อน้ำมันของทวีปเอเชียจะต้องซื้อขายกันด้วยสกุลเงินหยวนและในที่สุดจีนก็จะสามารถก้าวขึ้นมาเป็นผู้มีอำนาจต่อรองได้

รายงานตัวเลขยอดค้าปลีกและดัชนีวัดความเชื่อมั่นของผู้บริโภคโดยมหาลัยมิชิแกนถือเป็นข่าวที่สำคัญที่สุดของดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้สิ่งที่นักลงทุนฝั่งสหรัฐฯ ต้องการมากที่สุดมาตั้งแต่วันจันทร์แล้วคือข่าวความคืบหน้าเกี่ยวกับการพูดคุยถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและแนวทางการฟื้นฟูเศรษฐกิจสหรัฐฯ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและดอกเบี้ยแทบไม่มีนักลงทุนคนไหนสนใจและมีผลกระทบต่อตลาดน้อยมากเนื่องจากเฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้ใกล้กับ 0%

แม้ว่าสัปดาห์นี้จะเปิดตลาดมาด้วยการปิดบวกของตลาดหุ้นแต่แรงขาขึ้นนั้นกลับไม่ได้ช่วยส่งเสริมแต่อย่างใดให้กับตลาดสกุลเงินเลยดัชนีดาวโจนส์อยู่ในขาขึ้นมาเป็นวันที่ 7 ติดต่อกันแล้วในขณะที่สกุลเงินส่วนใหญ่ที่จับคู่กับเยนอย่างเช่นUSD/JPYกลับไม่สามารถปรับตัวลดลงไปต่ำกว่าเดิมได้ ในช่วงเปิดตลาดนิวยอร์กเมื่อวานนี้กราฟ USD/JPY มีราคาเทรดอยู่ที่ 106.20 และไม่สามารถวิ่งลงไปต่ำกว่า 106.00 ได้จนถึงปัจจุบัน

ในขณะที่ตลาดยังคงเชื่อว่าการที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯใช้มาตรการคว่ำบาตรกับบริษัทหัวเหว่ยเป็นสาเหตุที่ทำให้ราคาพันธบัตรสูงขึ้น การทยอยนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ บ้างอย่างเช่นเยน,ฟรังก์สวิสและทองคำก็น่าจะช่วยคลายความกังวลดังกล่าวลงได้บ้าง

การประกาศมาตรการทางการเงินใหม่ทำให้พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของกรีซเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีความต้องการเพิ่มขึ้น 5 เท่าและยังสามารถอนุญาตให้ผู้สูงอายุในยุโรปได้รับเงินปันผลเพิ่ม 1.55 เปอร์เซนต์ซึ่งเป็นงบที่มีมูลค่ารวมทั้งหมดประมาณ 3,000 ล้านยูโร ($3,400 ล้านเหรียญสหรัฐ) ในการขายพันธบัตรรอบที่ 2 นับตั้งแต่วิกฤตโควิดระบาด

ผู้ลงทุนต่างยังคงว้าวุ่นใจเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา แม้ว่าความแตกตื่นที่ทำให้ตลาดหุ้นดิ่งลงเมื่อวันศุกร์จะคลี่คลายลงไปบ้างแล้วก็ตาม ตลาดหุ้นมีราคาปิดหลายทิศทางอันเนื่องมาจากภาวะลาดลงของส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างพันธบัตร (Inverted Yield Curve)แบบสามเดือนและแบบอายุสิบปีที่มีช่วงกว้างเพิ่มขึ้นถึง 5 หน่วย

ผลตอบแทนจากพันธบัตรในช่วงนี้ยังคงลดลง โดยปรับตัวลดลงภายในชั่วข้ามคืนไปอยู่ที่ต่ำกว่า 2.3 ซึ่งถือว่าต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นมา โดยมีสาเหตุมาจากการที่นักลงทุนต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น